(a) 초과 수익법의 개념
1. 초과 수익법 평가 아이디어
(1) 무형 자산 및 기타 관련 기여 자산이 창출한 전체 수익을 먼저 계산합니다.
② 전체 수익에서 기타 관련 기여 자산의 해당 기여도를 공제하고, 나머지 수익은 초과 수익으로 확정된다.
(3) 초과 수익을 할인하여 무형자산의 가치를 얻는다.
2. 초과 수익법 계산 공식
무형 자산 평가 =
여기에는 다음이 포함됩니다.
Rt--t 년 무형 자산의 예상 초과 이익;
할인율 또는 자본화율.
N-소득 연한.
3. 초과 수익법 분류
초과수익법은 초과이익의 예측기간에 따라 단기초과수익법과 다기초과수익법으로 나눌 수 있다.
(1) 단일 기간 초과 수익법.
일정 기간의 초과 수익을 예측함으로써 무형자산의 가치를 판단한다. 예측 기간이 너무 짧아 거의 사용되지 않기 때문이다.
(2) 다기 초과 수익법.
더 흔한 것은 여러 기간의 초과 수익을 사용하여 예측하는 것이다. 일반적으로 무형 자산은 오랜 시간 (1 년 이상) 동안 경제적 이익을 창출하며 현금 흐름에 큰 영향을 미치는 무형 자산 또는 무형 자산 조합에 적용되며, 해당 무형 자산 또는 무형 자산 포트폴리오의 사용 비용을 공제한 후 남은 부분의 기여만 고려합니다.
(b) 초과 수익법 운영 절차
1. 초과 이익 결정
① 직접 소득 모델
저작권, 컴퓨터 소프트웨어 등과 같은 수입을 얻기 위해 무형 자산 제품을 직접 판매하다.
② 간접 소득 모델
예를 들어 특허 법 집행-제품 생산-제품 판매.
③ 혼합 소득 모델
2. 이익 기간 결정
진정한 무형자산 수익기간은 무형자산이 초과수익을 얻을 수 있는 시기이다.
3. 할인율 또는 자본화율 결정
초과 수익을 얻을 위험을 측정하면 위험 누적법과 수익률 분할법을 채택할 수 있다.
(3) 초과 수익법 사용시 주의사항
1. 초과 수익률 및 포트폴리오 수익률
특히 포트폴리오 수익에서 다른 자산의 해당 기여도를 공제하는 과정에서 초과 수익을 계산하는 것이 중요합니다. 우리는 단순히 조합수익을 무형자산으로만 창출된 초과수익으로 분류할 수도 없고, 무형자산이 가져온 실제 초과수익을 다른 자산의 공헌으로 잘못 귀결시켜' 과대평가' 나' 과대평가' 를 피할 수도 없다.
2. 무형 자산과 무형 자산의 초과 수익을 식별할 수 있습니다.
1 이 시점에서 확인할 수 없는 무형 자산 (영업권) 은 현재 사용으로 인한 초과 수익을 기준으로 평가해야 합니다.
(2) 무형 자산이 더 넓은 범위에서 사용 가치를 충분히 고려하여 평가할 수 있음을 식별할 수 있습니다. 이 시점에서 무형 자산이 창출 할 수있는 초과 수익은 더 이상 포트폴리오 수익에서 무형 자산의 현재 기여와 동일하지 않습니다. 시가 유형 평가에서 가장 높은 사용 원칙으로 설명할 수 있다.
3. 초과 수익법의 적용
(1) 프랜차이즈, 고속도로 유료권, 광업권.
② 재무보고를 목적으로 하는 무형자산 평가 (예: 기업 합병 대가 분배, 영업권 손상 테스트, 식별가능한 무형자산 손상 테스트 등).