재무 분석 시스템의 내용은 무엇입니까

< /p>

재무 분석 시스템의 내용 < /p>

현재 기업 재무 분석 시스템 구축은 주로 수익성, 운영 능력, 지급 능력 및 개발 능력의 네 가지 측면에서 시작됩니다. < /p>

1. 수익성 분석 < /p>

수익성은 일정 기간 동안 기업이 이익을 얻을 수 있는 능력을 말합니다. 수익성 분석은 기업 재무 분석의 중점으로, 주로 이윤율에 대한 분석으로 자산 수익성 분석과 경영 수익성 분석을 포함한다. 주요 지표로는 순자산 수익률, 총 자산 보상률, 영업이익률, 원가비용 이익률 등이 있습니다. < /p>

2. 운영 능력 분석 < /p>

운영 능력은 기업의 외부 시장 환경 기반 제약으로 내부 생산 자료와 인적 자원 할당 조합을 통해 기업 목표 달성에 미치는 역할입니다. 자산 운영 능력의 강약 관건은 자산의 회전 속도, 즉 자산 산출액과 자산 점유액 사이의 비율에 달려 있다. 운영 능력 분석에는 유동 자산 운영 능력 분석, 비유동 자산 운영 능력 분석 및 총 자산 운영 능력 분석이 포함됩니다. 주요 지표로는 외상 매출금 회전율, 재고 회전율, 유동 자산 회전율, 고정 자산 회전율, 총 자산 회전율 등이 있습니다. < /p>

3. 지급 능력 분석 < /p>

지급 능력은 기업이 자신이 빚진 빚을 갚을 수 있는 능력이다. 지급 능력 분석은 기업 부채의 구성 내용과 채무 상환에 필요한 자산에 의해 제한되며, 일반적으로 단기 지급 능력 분석과 장기 지급 능력 분석으로 나뉜다. 주요 지표는 유동비율, 속동비율, 현금비율, 자산부채율 등이다. < /p>

4. 기업 발전 능력 분석 < /p>

발전 능력은 기업의 미래 생산 경영 활동의 발전 추세와 잠재력이다. 수익성, 운영능력, 상환능력보다 발전능력 분석이 더 포괄적이고 충분하다는 것은 상위 3 개의 종합 표현이다. 주요 지표로는 매출 증가율, 순이익 증가율, 자산 증가율 등이 있다. < /p>

재무 담당자들에게 재무 데이터를 효율적으로 정리 및 분석하고 효과적인 분석 결과를 활용하여 기업이 스스로 포지셔닝하고 잠재적 위험을 피할 수 있도록 지원하는 방법은 새로운 시대의 재무 관리자에 대한 고급 요구 사항입니다. 재무 분석에 포함된 지표 시스템 중 어떤 < /p>

재무 분석 지표가 간결한 형태로 재무 정보를 전달하고 재무 활동 상황 및 결과를 설명합니다. 여기에 세워진 재무지표는 국가심사업체 업무규정에 따른 재무지표와는 다르다. 기업 재무활동의 넓은 범위와 관련해 포함된 지표수가 많은 반면, 국가가 규정한 심사지표는 요점을 파악하고 일부 지표를 선택적으로 규정하며 외부 분석 지표체계와 내부 분석 지표체계로 나뉜다. < /p>

기업 재무 분석 내용은

a. 외부 분석 내용입니다. 기업의 지급 능력 분석 기업 수익성 분석 기업 자산 사용 효율성 분석 사회 공헌 능력 분석 기업 종합 실력 분석.

B. 내부 분석 컨텐츠. 위의 외부 분석 내용 외에도 기업 자금 조달 분석이 포함됩니다. 기업 투자 분석. < /p>

또한 내부 분석 내용은 다음과 같아야 합니다. 기업 운영 예산 실적 분석 재무 상태 및 재무 성과 형성 원인 분석

C. 주제 분석. 시장경제가 발전함에 따라 기업들은 많은 새로운 상황과 새로운 문제를 겪게 될 것이다. 기업 및 외부 정보 사용자는 자신의 특성에 따라 특정 목표와 함께 특정 데이터 및 콘텐츠를 선택하여 특정 주제 분석을 수행할 수 있습니다. < /p>

회사 재무 정보 품질 분석, 자본 자산 구조 최적화 분석 등

D. 재무 분석과 관련 학과의 관계에 대한 논의. < /p>

시장경제개혁이 깊어지면서 우리 회계학계의 학과 체계 개혁도 새로운 단계로 접어들면서 1980 년대 초반 재무회계분쟁에서 각 2 급 학과까지 깊숙이 파고드는 것은 이론 발전의 필연이다. 학과의 분합은 환경의 변천, 역사의 발전으로 인한 것이며, 과학 발전의 객관적인 법칙이다.

1990 년대부터 90 년대까지 재계포럼에는 재무분석이 독립해야 한다는 미약한 목소리가 있었는데, 지금까지 이 논제에 대한 토론은 점점 더 뜨거워지고 있으며, 이미 * * * 에 도달한 것 같다. 즉, 시장 매커니즘, 경쟁 메커니즘의 점진적인 개선으로 인해 재무분석은 반드시 독립해야 한다. 그렇다면 독립재무분석학과는 재계학의 많은 학과에서 어떤 내용, 원래 첨부된 학과와의 관계를 포함하여 어떤 지위를 가지고 있는가? (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 이것은 간단한 감산 문제가 아니라 긴 선택과 선별의 과정이다. < /p>

1 내부 분석 지표 시스템. < /p>

내부 지표 시스템 설정은 주로 기업 내부 관리의 요구를 충족하기 위해 기업의 업종 특성과 관리의 특수한 요구에 따라 유연하게 설정할 수 있으며, 그 내용은 상당히 광범위하다. < /p>

일반적으로 자금 조달, 투자 등에서 설정할 수 있습니다. < /p>

1.1 기업 자금 조달 분석. < /p>

시장경제체제하에서 기업경영에 필요한 자금은 기업스스로 마련해야 하므로, 자금조달 분석은 기업재무분석의 중요한 내용이 된다. 자금 조달 분석에서, 먼저 기업의 자금 수요를 분석하고, 둘째, 기업의 미래 재무 상태와 수익성을 분석해야 한다. 기업의 자본 비용 및 자금 조달 위험을 다시 분석합니다. 마지막으로 합리적인 자금 조달 방안을 확정하고 자금 제공자와 협의하여 기업 자금 조달 활동을 순조롭게 진행할 수 있도록 합니다. 자금 조달 구조 비율, 자금 원가율 등의 지표를 설정할 수 있습니다. < /p>

1.2 기업 투자 분석. < /p>

기업은 먼저 투자 활동에 대한 타당성 분석을 실시하고 투자 결정에 대한 근거를 제공해야 합니다. 이것이 투자 분석의 초점입니다. 둘째, 투자 규모를 통제하고 투자 효과를 높이기 위해 투자 활동에 대한 분석을 진행해야 합니다. 마지막으로 투자 활동에 대한 사후 분석을 통해 투자 효과를 평가하고 투자 실적을 평가하여 기업의 향후 투자 의사결정을 개선할 수 있는 근거를 제공합니다. 기업은 투자 분석을 할 때 일반적으로 화폐시간 가치, 투자의 위험 가치, 자본 비용, 현금 흐름 등의 재무 요소를 고려해야 합니다. 투자 단계에서 투자 방안의 실현 가능성을 조사하기 위해 포함 보상률을 설정할 수 있으며, 투자 수익을 조사하기 위해 투자 보상률, 투자 회수 기간 등의 지표를 설정할 수 있습니다. < /p>

2 외부 분석 지표 시스템. < /p>

2.1 기업 지급 능력. < /p>

기업의 지급 능력 분석이란 기업의 채무를 상환하는 능력을 의미하며, 이를 분석하여 기업의 재무 위험의 크기를 밝혀낼 수 있다. 채무 상환 기한의 길이에 따라 단기 지급 능력과 장기 지급 능력으로 나뉜다. < /p>

2.1.1 단기 지급 능력은 한 기업이 유동 자산으로 유동 부채를 지급할 수 있는 능력을 말한다. 이 포인터를 설정하는 것은 외부 정보 수요자에게 매우 중요합니다. 기업에 있어 이 지표도 중요하다. 단기 지급 능력의 크기는 주로 기업 운전 자금의 크기와 자산 실현 속도의 높낮이에 달려 있다. < /p>

또한 사용 가능한 은행 대출 지표는 빠르게 변화하는 장기 자산, 지급 능력의 평판, 기록되지 않은 부채 또는 부채, 보증 책임으로 인한 부채, 미결 소송 등을 준비하는 데도 영향을 미칩니다. 단기 지급 능력은 일반적으로 다음과 같은 지표를 설정합니다: 유동성 비율; 속동 또는 산성 시험 비율; 현금 비율. < /p>

2.1.2 장기 지급 능력은 기업이 자산이나 노무로 장기 부채를 지급할 수 있는 능력을 말한다. 장기 지급 능력을 분석하는 것은 기업의 이윤과 밀접한 연관이 있기 때문이다. 장기 지급 능력을 분석할 때 기업의 수익성을 중시해서는 안 된다. 기업의 현금 유입량은 결국 얻을 수 있는 이익에 달려 있고, 현금 유출량은 결국 반드시 지불해야 할 비용에 달려 있기 때문이다. 게다가, 부채와 자본의 비율 또한 매우 중요하다. 기업의 장기 지급 능력에 영향을 미치는 요인은 자산, 부채, 주주 지분 외에 많다. 장기 임대, 보증 책임 또는 프로젝트와 같은 요소가 있습니다. 장기 지급 능력 지표는 다음과 같습니다. 이자 배수를 받았습니다. 자산 부채율 재산권 비율 유형순 채무율. < /p>

2.2 기업 자산 운용 효율성 분석. < /p>

자산 운용 효율은 기업의 총자산 또는 일부 자산의 운용 효율성과 회전 상황을 분석한 것이다.

기업이 관리하는 목적은 각 자산을 효과적으로 운용하여 최대의 이윤을 얻는 데 있다. 이윤은 주로 영업소득에서 비롯되며, 기업은 반드시 자산과 자산을 활용해야 영업수익을 얻을 수 있다. 자산 회전 속도가 빠를수록 운용 효율이 높을수록 이윤이 커진다는 뜻이다. 기업이 각 자산을 운용하는데 과잉 투자가 있습니까? 설비 부족으로 생산이 부족합니까? 자산이 유휴 상태이기 때문에 이윤이 감소한 적이 있습니까? 이 모든 문제는 기업 관리자, 투자자, 채권자 및 기타 관계자들의 관심사입니다. 자산 운용 효율을 분석해 기업 영업소득과 각 영업자산이 합리적인 관계를 유지하는지 여부를 평가하고 기업이 각 자산을 운용하는 효율성의 높낮이를 고찰할 수 있다. 자산 사용 효율 지표는 다음과 같습니다. 재고 회전율; 외상 매출금 회전율 유동 자산 회전율 고정 자산 회전율 총자산 회전율. < /p>

2.3 수익성 분석. < /p>

수익성 분석은 기업의 수익성과 이익 분배 상황을 분석한 것이다. 그것은 기업의 재무 구조와 경영 성과의 종합 표현이다. 기업 경영의 목적은 기업을 수익성있게 만들고 경영과 규모를 지속적으로 성장하고 발전시키는 것이다. < /p>

각 방면의 정보 사용자들은 모두 기업의 수익성에 대해 큰 관심을 가지고 있다. 투자자는 기업이 이윤을 얼마나 벌고 이윤에 대한 분석을 중시하는데, 이는 그들의 투자보상이 중간에서 지불되기 때문이다. 만약 주식상장회사라면 기업의 흑자가 증가하면 주식 시가가 상승하여 투자자들이 자본수익을 얻을 수 있기 때문이다. 채권자에게 이익은 기업의 지급 능력의 중요한 원천이다. * * * 관련 부서는 미시와 매크로관의 경제적 이익과 각종 세금 납부의 신뢰성에 관심이 있다. 기업 관리자들에게는 수익성에 대한 분석을 통해 기업의 경영 성과를 평가하고, 변화의 원인을 분석하고, 경험과 교훈을 총결하고, 기업 이익 수준을 지속적으로 높일 수 있다. 그것은 관리자의 경영 성과와 관리 효율성의 집중적인 표현이다. 직원들에게 있어서는 후한 보수와 자금의 원천이며, 일의 안정을 보장할 수 있다. 집단 복지 시설의 지속적인 개선을 위한 중요한 보장이기도 하다. < /p>

기업 수익성 분석 지표는 일반 기업과 주식 상장 회사 모두에서 개발할 수 있습니다. 일반 기업 수익성 지표는 다음과 같습니다. 판매 이익률; 비용 이익률 총 자산 이익률 자본금 이익률 자기자본 이익률. 주식상장회사는 상술한 지표 외에 주당 흑자라는 지표를 이용할 수 있다. 주당 배당금 주가 수익 비율 주주 지분 보상률 배당금 지급률 이익 보유 비율. < /p>

2.4 사회 공헌 능력 분석. < /p>

사회공헌능력은 국가나 사회의 관점에서 기업이 국가나 사회에 기여한 수준을 측정하는 것이다. 기업의 목표는 최대의 이윤을 추구하는 것이다. 그러나 사회주의 국가의 기업으로서 단순히 기업 개인의 경제적 이익을 일방적으로 추구하는 것은 안 되며 사회에 대한 공헌도 포함시켜야 한다. 이윤 기업은 이윤세 실현으로 측정할 수 있지만, 주로 사회적 이익으로 드러난 일부 기업에는 적용할 수 없다. (윌리엄 셰익스피어, 이윤, 이윤, 이윤, 이윤, 이윤, 이윤) 따라서 이를 위해 설계된 사회공헌률, 사회누적율은 기업의 경제효과와 사회효익 두 방면의 국가와 사회에 대한 기여도를 동시에 반영할 수 있다. < /p>

2.5 종합 재무 능력 분석. < /p>

종합 재무 능력 분석은 기업의 재무 상태와 경영 상황의 전반적인 변화의 성격, 추세를 바탕으로 한 분석이다. < /p>

앞서 언급한 지표는 한 측면에서 기업의 재무 상황을 많이 반영하며, 어느 정도 일방적이고 한계가 있으므로 이들을 결합하여 시스템 분석을 해야 합니다. 그 지표는 듀폰 모델의 권익보상률과 점수 종합분석법의 실제 득점치가 있다. 외부 재무 분석 지표 시스템에는 어떤 < /p>

외부 분석 < /p>

1 기업 지급 능력이 있습니까? < /p>

기업의 지급 능력 분석이란 기업의 채무를 상환하는 능력을 의미하며, 이를 분석하여 기업의 재무 위험의 크기를 밝혀낼 수 있다. 채무 상환 기한의 길이에 따라 단기 지급 능력과 장기 지급 능력으로 나뉜다. < /p>

1.1 단기 지급 능력은 유동 자산으로 유동 부채를 지불하는 기업의 능력을 말합니다. 이 포인터를 설정하는 것은 외부 정보 수요자에게 매우 중요합니다.

기업에 있어 이 지표도 중요하다. 단기 지급 능력의 크기는 주로 기업 운전 자금의 크기와 자산 실현 속도의 높낮이에 달려 있다. < /p>

1.2 장기 지급 능력은 기업이 자산이나 노무로 장기 부채를 지급할 수 있는 능력을 말한다. 장기 지급 능력을 분석하는 것은 기업의 이윤과 밀접한 연관이 있기 때문이다. 장기 지급 능력을 분석할 때 기업의 수익성을 중시해서는 안 된다. 기업의 현금 유입량은 결국 얻을 수 있는 이익에 달려 있고, 현금 유출량은 결국 반드시 지불해야 할 비용에 달려 있기 때문이다. 게다가, 부채와 자본의 비율 또한 매우 중요하다. < /p>

2 기업 자산 운용 효율성 분석. < /p>

자산 운용 효율은 기업의 총자산 또는 일부 자산의 운용 효율성과 회전 상황을 분석한 것이다. 기업이 관리하는 목적은 각 자산을 효과적으로 운용하여 최대의 이윤을 얻는 데 있다. < /p>

3 수익성 분석. < /p>

수익성 분석은 기업의 수익성과 이익 분배 상황을 분석한 것이다. 그것은 기업의 재무 구조와 경영 성과의 종합 표현이다. 기업 경영의 목적은 기업을 수익성있게 만들고 경영과 규모를 지속적으로 성장하고 발전시키는 것이다. 듀폰 재무 분석 시스템의 전제 조건 < /p>

기업 성과 평가의 관점에서 볼 때 듀폰 분석법에는 재무 정보만 포함되며 기업의 실력을 완전히 반영하지 못하고 큰 한계가 있기 때문에 듀폰 재무 분석 시스템의 전제 조건은 기업이 재무 정보에 크게 영향을 받는다는 것입니다. 기업 재무 분석의 기본 내용 < /p>

기업 재무 분석의 기본 내용: (1) 단기 지급 능력 분석 (2) 자본 구조 분석; (3) 운영 효율성 분석; (4) 수익성 분석; (5) 주식 시장 가격과 관련된 주식 투자 수익 분석 < /p>

어떤 일반적인 재무 분석 시스템 (예: 듀폰 분석) 이 있습니까? < /p>

이 재무 평가는 기업의 재무 위험 분석을 시작으로 기업이 직면한 자금 위험, 경영 위험, 시장 위험, 투자 위험 등을 평가하여 기업 위험에 대한 신호 모니터링, 평가, 형성 원인 및 프로세스에 따라 적절한 실행 가능한 장단 위험 통제 전략을 개발하여 위험을 줄이거나 없애는 것입니다 < /p>

기업 재무 평가 방법 < /p>

1. 듀폰 분석 < /p>

듀폰 재무 분석 시스템은 재무 비율 간의 관계를 목표 관리 방식으로 연결하는 것입니다 비율 간의 관계와 상호 영향의 분석을 통해 기업의 각 방면의 재무 상태 간의 연계를 포괄적이고 직관적으로 반영하고, 기업의 재무 상황에 대해 합리적인 판단을 내리고, 기타 관련 정보의 분석을 통해 기업 경영의 문제점을 감지할 수 있습니다. 듀폰 재무 분석은 기업의 종합 재무 분석에 매우 중요한 의미를 갖는다. < /p>

(1) 듀폰 분석 시스템의 장점. < /p>

기존 듀폰 재무 분석 시스템은 순자산 수익률을 핵심 지표로, 지급 능력, 자산 운영 능력, 수익성을 유기적으로 결합하여 층층이 분해되어 점차 깊어지면서 기업의 재무 상태를 직관적이고 명확하게 반영하는 완벽한 분석 시스템을 구성합니다. < /p>

(2) 듀폰 분석 시스템의 단점. < /p>

듀폰 재무 분석 시스템에도 몇 가지 결함이 있습니다. 하나는 기업의 경제 기술 지표를 반영하지 않는다는 것입니다. 둘째, 기업 주주의 부의 극대화 요구 사항을 완전히 충족시키지 못한다. 셋째, 사용 된 자료는 대차 대조표, 손익 계산서 및 이익 분배 테이블에서 나온 것으로 기업의 현금 흐름을 전혀 반영하지 않습니다. 넷째, 기업의 전반적인 재무상황에 미치는 영향의 정도를 분석할 수 없고, 기업의 내부 관리 강화 요구를 충족시킬 수 없다. < /p>

2. 현금 흐름 평가 방법 < /p>

현금 흐름은 한 기업의 현금 흐름 또는 현금 흐름의 상태를 가리키며, 일정 회계 기간 동안 현금 납부에 따라 기업이 특정 경제 활동을 통해 발생하는 현금 유입, 유출 및 차액에 대한 객관성을 묘사한다.

< /p>

현금 흐름 평가 방법은 주로 현금 흐름표 관련 콘텐츠를 통해 분석됩니다. 주로 현금 흐름 구조 분석, 지급 능력 분석, 수익성 분석, 기업의 미래 발전 규모에 대한 잠재력 분석이 포함됩니다. < /p>

현금 흐름은 일정 기간 동안 기업의 현금 유입 및 유출을 반영하며 기업의 마케팅 상태나 기업의 자산 부채 상황을 반영하지 않습니다. 현금 흐름표와 대차대조표, 이익표의 결합에서 분석하려면 프로세스와 결과의 결합에서 현금 흐름의 변화를 분석하는 데 주의해야 하며, 세로 비교 분석과 가로 비교 분석의 결합에 주의해야 합니다 < /p>

3.EVA 재무 평가 방법 < /p>

EVA 는 Economic Value Added 의 약어로, 중국어는 경제적 부가 가치, 경제적 이익 등을 의미합니다. EVA 는 세후 영업 순이익에서 부채와 지분을 포함한 모든 자본의 비용을 뺀 것과 같으며, 경제적 관점에서 기업의 부의 성장 문제를 분석하는 것이다. EVA 는 전통적인 성과 평가 지표와 가장 큰 차이인 경제적 이익의 개념이다. < /p>

EVA 재무 평가 방법을 채택하면 기업 경영 이념의 변화에 도움이 되고, 경영진이 연구 개발 비용에 대한 투자를 늘리고, 회사의 지속 가능한 발전을 실현하며, 경영진에 대한 효과적인 인센티브와 억제 메커니즘을 구축하는 데 도움이 된다. 그러나 이 방법에는 적용 범위가 제한되고 프로젝트를 조정할 때 조작성이 있는 관리 결함이 있습니다. 듀폰 재무 분석 시스템 < /p>

이 시스템은 순자산 수익률을 핵심으로 하여 여러 재무 지표로 나눕니다. 각 분해 지표의 변동이 순자산 수익률에 미치는 영향을 분석하여 펭귄도 수익성과 변동의 원인을 밝혀냈다. < /p>

듀폰 시스템의 주요 지표 간 관계: < /p>

순자산 수익률 = 총 자산 순금리 * 자기자본 승수 < /p>

= 영업 순금리 * 총 자산 회전율 * 자기자본 승수

총 소유주 지분 < /p>

=1/(1- 자산 부채율) 기존 재무 분석 시스템 < /p>

답변 ×

분석은 듀폰 재무 분석 시스템에서 알 수 있으며 자기자본 순금리 = 자산 순금리가 변하지 않고 0 보다 큰 경우에만' 기업의 부채 정도가 높을수록 자기자본 순금리가 커진다' 는 말이 옳다. 중국의 재무 분석 시스템 및 콘텐츠 구축은 무엇입니까? < /p>

첫 번째 재무 분석 개요 재무 분석 이론 재무 분석 정보 기반 재무 분석기 및 방법 두 번째 재무 보고서 분석 대차대조표 분석 이윤표 분석 현금 흐름표 분석 소유주 지분 변동표 분석 듀폰 재무분석체계와 개선된 듀폰 재무분석체계의 유사점과 차이점은 무엇입니까? < /p>

동일: 순자산 수익률은 핵심 비율입니다. < /p>

다름: 전자보다 영업 자산과 금융 자산 구분, 영업 부채와 금융 부채 구분, 영업 활동 손익과 금융 활동 손익 구분 < /p >